[할 수 있다!퀀트 투자] Ch.0 왜 계량투자 인가

01. 책의 목적과 구조

• 계량 투자 (= 퀀트 투자) 란?

: (재무제표와 주가 관련 지표들을 활용해) 수치만 보고 투자하는 방식 

- 객관적으로 검증할 수 있다는 점이 장점.

 

이 책은 크게 "방어형/공격형" 으로 전략을 나누고,

투자 스타일에 따라서도 다음과 같은 5가지 전략으로 나눠 정리함.

 

• 투자 스타일에 따른 전략 :  밸류(가치투자), 퀄리티(우량주 투자), 모멘텀(추세 투자), 자산배분(주식, 채권, 현금 등에 자산을 배분), 콤보 전략 (4개 전략 융합) 

책을 다 읽으면 아래 질문에 대답이 가능하다고 한다.

또한 이 책은 다음과 같은 37개 투자전략을 공개한다. 

이 중에 마음에 드는 전략을 하나 골라서 해보거나, 직접 나만의 전략을 만들어서 해보자!

 

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02. 핵심 개념 장착하기

• 시가총액 = 주가 X 주식 수
• CAGR (Compound Annual Growth Rate, 연복리 수익률) = {(최종 자산/최초 자산) ^ (1/햇수)} -1
• MDD (Maximum Draw Down, 최대 낙폭) = (고점 값 - 저잠 값) / 고점 값

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• 방어형 전략 : MDD 축소에 초점을 맞춘 전략
• 공격형 전략 : CAGR 극대화를 목표로 하는 전략

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• 알파 : 벤치마크보다 높은 초과수익. 이 책의 벤치마크는 '한국 동일비중 포트폴리오' 이며, 이는 한국에 있는 모든 상장기업에 동일한 금액을 투자하고, 연 1회 리밸런싱을 하는 포트폴리오를 의미함.
• 백테스트 : 특정 투자전략을 적용했을 때 과거 수익률이 어느 정도였을지 시뮬레이션하는 과정
• 리밸런싱